創(chuàng)新思路破解 小微企業(yè)融資難
來源： 蘇信理財 時間：2014-08-08
小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的基本細(xì)胞，在穩(wěn)增長、促就業(yè)等方面具有不可替代的作用。首先，小微企業(yè)數(shù)量眾多。相關(guān)統(tǒng)計顯示，截至2013年底，我國小微企業(yè)數(shù)量大約為5600萬戶（含個體工商戶），占全國企業(yè)總數(shù)的90%以上。雖然單個小微企業(yè)的稅收貢獻(xiàn)較低，但由于小微企業(yè)龐大的數(shù)量，其稅收總額貢獻(xiàn)了我國稅收的一大部分。其次，小微企業(yè)解決了我國相當(dāng)一部分人的就業(yè)問題。在小微企業(yè)就業(yè)的很多職工大都是學(xué)歷學(xué)位較低、家庭收入不高的城市務(wù)工人員和城鎮(zhèn)居民。如果小微企業(yè)面臨經(jīng)營困難、破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險，這些城市務(wù)工人員和城鎮(zhèn)居民將會面臨失業(yè)和無收入來源的窘境。
我們要看到，當(dāng)前，銀行向小微企業(yè)提供的金融服務(wù)已經(jīng)從過去發(fā)放貸款的單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┍憬萁Y(jié)算、財富管理等多種綜合型金融服務(wù)。在貸款方式方面，相較于前幾年，各大銀行也都進(jìn)行了創(chuàng)新。同時，各大銀行也紛紛對小微金融進(jìn)行了創(chuàng)新，開發(fā)了一系列的信用貸款方式和類信用貸款方式。例如互助合作基金，企業(yè)只需繳納貸款金額的很少一部分作為保證金，以及少許的風(fēng)險準(zhǔn)備金，無需任何擔(dān)保便可獲取貸款。還有一些產(chǎn)品無需任何擔(dān)保，只要提供“有房、有車、有經(jīng)營”相關(guān)證明即可獲取相應(yīng)貸款。這些類信用貸款相對于傳統(tǒng)的聯(lián)保來說，有一定的利率上浮。通過這一系列的金融創(chuàng)新，對銀行來說，提高了其自身的資產(chǎn)收益率，也提高了貸款效率；對企業(yè)來說，減少了企業(yè)貸款原先繁瑣的手續(xù)，降低了貸款企業(yè)的準(zhǔn)入門檻。
但我們也要清醒地看到，受國內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢影響，當(dāng)前一些小微企業(yè)“融資難”的問題仍然存在，已成為影響其成長的瓶頸之一。小微企業(yè)“融資難”，固然與小微企業(yè)自身的特征有關(guān)，包括其資本和經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營的不確定性、面臨的風(fēng)險性高、企業(yè)治理往往不規(guī)范、經(jīng)營管理水平較低等。但小微企業(yè)的這些特征一時難以完全改變，當(dāng)務(wù)之急是鼓勵和引導(dǎo)銀行創(chuàng)新思路破解小微企業(yè)融資難題，全面開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。
小微企業(yè)基本上靠的是無抵押、無擔(dān)保的信用貸款。金融機構(gòu)應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)的特點，內(nèi)部成立專門小微型企業(yè)信貸機構(gòu)，建立信用體系，拓寬抵押品范圍，制定以專利、應(yīng)收賬款等無形資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款的具體措施。只有有了自己的專屬金融平臺，小微企業(yè)才能擺脫和大企業(yè)“搶食”的尷尬局面。與此同時，破解小微企業(yè)融資難題，不僅需要大型商業(yè)銀行，還需要發(fā)展更多小型金融機構(gòu)，形成多元化的融資渠道。具體需要做好以下幾方面工作：
一是促進(jìn)融資方式和渠道的創(chuàng)新。應(yīng)支持商業(yè)銀行在小微企業(yè)集中的區(qū)域增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點和服務(wù)機構(gòu)，采取激勵措施引導(dǎo)商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和小貸公司積極開展面向小微企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。加快小微企業(yè)直接融資渠道建設(shè)，逐步提高小微企業(yè)直接融資比例。推動創(chuàng)業(yè)板的制度創(chuàng)新，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對創(chuàng)新型、成長型企業(yè)的財務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。推進(jìn)集合信托、金融租賃、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等融資渠道的創(chuàng)新，拓展面向小微企業(yè)的融資渠道等。
二是促進(jìn)融資服務(wù)和融資工具的創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)改變“重大棄小”的業(yè)務(wù)發(fā)展取向，對小微企業(yè)要以存款、結(jié)算、融資、理財?shù)确?wù)為基礎(chǔ)，提供全面的融資服務(wù)。根據(jù)小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征、行業(yè)特點、發(fā)展?jié)摿?、區(qū)域優(yōu)勢等因素，為小微企業(yè)量身定做融資服務(wù)，開展區(qū)域小微企業(yè)群融資、行業(yè)集合債券融資等。要針對小微企業(yè)融資需求“小額、快速、靈活”的特點，不斷完善、優(yōu)化小額循環(huán)、動產(chǎn)質(zhì)押貸款、保單質(zhì)押等既有的銀行融資業(yè)務(wù)，豐富銀行融資品種。同時，要在完善和優(yōu)化小微企業(yè)銀行融資基礎(chǔ)上，盡快開發(fā)符合小微企業(yè)融資的信托產(chǎn)品、短期融資券等融資工具。
三是注重小微企業(yè)的風(fēng)險控制。銀行要想真正地扎根小微企業(yè)，風(fēng)險控制是極其重要的因素之一。小微企業(yè)由于其處于一個特殊的發(fā)展階段，其具有經(jīng)營風(fēng)險較高、擔(dān)保物少等特點，不良貸款勢必不可避免。一旦不良貸款開始陸續(xù)發(fā)生，銀行為使其收益覆蓋風(fēng)險，勢必會選擇提高貸款資金利率或者提高保證金率。如此，企業(yè)的融資成本會提高，過高的貸款成本會促使小微企業(yè)主從事一些高風(fēng)險行業(yè)投資，以期獲得更高的收益來彌補貸款的資金成本，而高風(fēng)險的投資又會增加企業(yè)的破產(chǎn)倒閉及貸款違約風(fēng)險，這樣就形成了一個惡性循環(huán)。
未來，銀行在做小微金融時，銀政合作、銀企合作和銀協(xié)合作將會是主流。銀行可以和當(dāng)?shù)卣闪⒁粋€小微企業(yè)專項資金，用于補貼小微企業(yè)的貸款成本，或者用于在小微企業(yè)發(fā)生貸款違約時部分償還銀行的貸款損失。通過這種方式，地方政府可以設(shè)立專項資金積極扶持中小企業(yè)的發(fā)展，銀行貸款違約損失降低，則可以減少貸款利率和保證金率。同時，小微企業(yè)的融資成本也下降了，最終達(dá)到了一個多方共贏的局面。小微企業(yè)相對于一些大型企業(yè)來說，存在單個客戶開發(fā)成本高的特點。銀行如果通過一戶一戶來開發(fā)客戶，那么，其開發(fā)成本將會很高，而且在對客戶進(jìn)行貸后檢查時，也會存在由于行業(yè)專業(yè)性，客戶經(jīng)理很難核查企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。銀行可以通過與大型企業(yè)合作開發(fā)其上下游客戶，對客戶進(jìn)行批量開發(fā)，或是通過與當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會合作，對當(dāng)?shù)赝恍袠I(yè)的客戶進(jìn)行批量開發(fā)，降低銀行單個客戶開發(fā)成本；在貸后檢查時，對企業(yè)上下游的小微客戶進(jìn)行風(fēng)險管理，或者利用行業(yè)協(xié)會的專業(yè)性，對該行業(yè)的客戶進(jìn)行風(fēng)險管理。
（來源：經(jīng)濟(jì)日報 彭丹 2014-08-07）
我們要看到，當(dāng)前，銀行向小微企業(yè)提供的金融服務(wù)已經(jīng)從過去發(fā)放貸款的單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┍憬萁Y(jié)算、財富管理等多種綜合型金融服務(wù)。在貸款方式方面，相較于前幾年，各大銀行也都進(jìn)行了創(chuàng)新。同時，各大銀行也紛紛對小微金融進(jìn)行了創(chuàng)新，開發(fā)了一系列的信用貸款方式和類信用貸款方式。例如互助合作基金，企業(yè)只需繳納貸款金額的很少一部分作為保證金，以及少許的風(fēng)險準(zhǔn)備金，無需任何擔(dān)保便可獲取貸款。還有一些產(chǎn)品無需任何擔(dān)保，只要提供“有房、有車、有經(jīng)營”相關(guān)證明即可獲取相應(yīng)貸款。這些類信用貸款相對于傳統(tǒng)的聯(lián)保來說，有一定的利率上浮。通過這一系列的金融創(chuàng)新，對銀行來說，提高了其自身的資產(chǎn)收益率，也提高了貸款效率；對企業(yè)來說，減少了企業(yè)貸款原先繁瑣的手續(xù)，降低了貸款企業(yè)的準(zhǔn)入門檻。
但我們也要清醒地看到，受國內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢影響，當(dāng)前一些小微企業(yè)“融資難”的問題仍然存在，已成為影響其成長的瓶頸之一。小微企業(yè)“融資難”，固然與小微企業(yè)自身的特征有關(guān)，包括其資本和經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營的不確定性、面臨的風(fēng)險性高、企業(yè)治理往往不規(guī)范、經(jīng)營管理水平較低等。但小微企業(yè)的這些特征一時難以完全改變，當(dāng)務(wù)之急是鼓勵和引導(dǎo)銀行創(chuàng)新思路破解小微企業(yè)融資難題，全面開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。
小微企業(yè)基本上靠的是無抵押、無擔(dān)保的信用貸款。金融機構(gòu)應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)的特點，內(nèi)部成立專門小微型企業(yè)信貸機構(gòu)，建立信用體系，拓寬抵押品范圍，制定以專利、應(yīng)收賬款等無形資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款的具體措施。只有有了自己的專屬金融平臺，小微企業(yè)才能擺脫和大企業(yè)“搶食”的尷尬局面。與此同時，破解小微企業(yè)融資難題，不僅需要大型商業(yè)銀行，還需要發(fā)展更多小型金融機構(gòu)，形成多元化的融資渠道。具體需要做好以下幾方面工作：
一是促進(jìn)融資方式和渠道的創(chuàng)新。應(yīng)支持商業(yè)銀行在小微企業(yè)集中的區(qū)域增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點和服務(wù)機構(gòu)，采取激勵措施引導(dǎo)商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和小貸公司積極開展面向小微企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。加快小微企業(yè)直接融資渠道建設(shè)，逐步提高小微企業(yè)直接融資比例。推動創(chuàng)業(yè)板的制度創(chuàng)新，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對創(chuàng)新型、成長型企業(yè)的財務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。推進(jìn)集合信托、金融租賃、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等融資渠道的創(chuàng)新，拓展面向小微企業(yè)的融資渠道等。
二是促進(jìn)融資服務(wù)和融資工具的創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)改變“重大棄小”的業(yè)務(wù)發(fā)展取向，對小微企業(yè)要以存款、結(jié)算、融資、理財?shù)确?wù)為基礎(chǔ)，提供全面的融資服務(wù)。根據(jù)小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征、行業(yè)特點、發(fā)展?jié)摿?、區(qū)域優(yōu)勢等因素，為小微企業(yè)量身定做融資服務(wù)，開展區(qū)域小微企業(yè)群融資、行業(yè)集合債券融資等。要針對小微企業(yè)融資需求“小額、快速、靈活”的特點，不斷完善、優(yōu)化小額循環(huán)、動產(chǎn)質(zhì)押貸款、保單質(zhì)押等既有的銀行融資業(yè)務(wù)，豐富銀行融資品種。同時，要在完善和優(yōu)化小微企業(yè)銀行融資基礎(chǔ)上，盡快開發(fā)符合小微企業(yè)融資的信托產(chǎn)品、短期融資券等融資工具。
三是注重小微企業(yè)的風(fēng)險控制。銀行要想真正地扎根小微企業(yè)，風(fēng)險控制是極其重要的因素之一。小微企業(yè)由于其處于一個特殊的發(fā)展階段，其具有經(jīng)營風(fēng)險較高、擔(dān)保物少等特點，不良貸款勢必不可避免。一旦不良貸款開始陸續(xù)發(fā)生，銀行為使其收益覆蓋風(fēng)險，勢必會選擇提高貸款資金利率或者提高保證金率。如此，企業(yè)的融資成本會提高，過高的貸款成本會促使小微企業(yè)主從事一些高風(fēng)險行業(yè)投資，以期獲得更高的收益來彌補貸款的資金成本，而高風(fēng)險的投資又會增加企業(yè)的破產(chǎn)倒閉及貸款違約風(fēng)險，這樣就形成了一個惡性循環(huán)。
未來，銀行在做小微金融時，銀政合作、銀企合作和銀協(xié)合作將會是主流。銀行可以和當(dāng)?shù)卣闪⒁粋€小微企業(yè)專項資金，用于補貼小微企業(yè)的貸款成本，或者用于在小微企業(yè)發(fā)生貸款違約時部分償還銀行的貸款損失。通過這種方式，地方政府可以設(shè)立專項資金積極扶持中小企業(yè)的發(fā)展，銀行貸款違約損失降低，則可以減少貸款利率和保證金率。同時，小微企業(yè)的融資成本也下降了，最終達(dá)到了一個多方共贏的局面。小微企業(yè)相對于一些大型企業(yè)來說，存在單個客戶開發(fā)成本高的特點。銀行如果通過一戶一戶來開發(fā)客戶，那么，其開發(fā)成本將會很高，而且在對客戶進(jìn)行貸后檢查時，也會存在由于行業(yè)專業(yè)性，客戶經(jīng)理很難核查企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。銀行可以通過與大型企業(yè)合作開發(fā)其上下游客戶，對客戶進(jìn)行批量開發(fā)，或是通過與當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會合作，對當(dāng)?shù)赝恍袠I(yè)的客戶進(jìn)行批量開發(fā)，降低銀行單個客戶開發(fā)成本；在貸后檢查時，對企業(yè)上下游的小微客戶進(jìn)行風(fēng)險管理，或者利用行業(yè)協(xié)會的專業(yè)性，對該行業(yè)的客戶進(jìn)行風(fēng)險管理。
（來源：經(jīng)濟(jì)日報 彭丹 2014-08-07）
(hanb摘自經(jīng)濟(jì)日報)